المحاسبة والمالية
الحسابات الدائنة: أفضل ممارسات المحاسبة والإدارة
19–23 أكتوبر 2026 · جدة
تفاصيل الدورةAF-025
سوق الصرف الأجنبي وأسواق النقد والمشتقات المالية
دورة مكثفة لمدة 5 أيام · بالعربية والإنجليزية واللغات الأوروبية
- المدة5 أيام
- الأسلوبحضوري أو مباشرة عبر الإنترنت
- اللغةالعربية أو الإنجليزية أو لغة أوروبية
- الشهادةشهادة حضور من ARUK
- الرسوممن £2,280 + ضريبة القيمة المضافة
يدرس المتخصصون في القطاع المصرفي والخزانة وتمويل الشركات أسواق الصرف الأجنبي (FX) وأسواق النقد على مدار 5 أيام. وتربط 9 محاور بين أدوات السوق وسياسة البنوك المركزية والمشتقات والمخاطر المالية. ويدرس المشاركون تطبيقات التمويل والسيولة والتسعير والتحوط، مستخدمين دراسات الحالة ونماذج Excel لفحص كيفية تفاعل هذه الأسواق.
حضوري
دورات عامة في مدننا
- 26–30 أكتوبر 2026أبوظبي£4,200 + ضريبة القيمة المضافة
- 9–13 نوفمبر 2026إسطنبول£2,280 + ضريبة القيمة المضافة
- 23–27 نوفمبر 2026جدة£4,200 + ضريبة القيمة المضافة
- 14–18 ديسمبر 2026فيينا£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 28 ديسمبر – 1 يناير 2026مسقط£3,080 + ضريبة القيمة المضافة
- 4–8 يناير 2027ميونخ£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
عرض 23 موعداً إضافياً
- 18–22 يناير 2027جنيف£4,200 + ضريبة القيمة المضافة
- 1–5 فبراير 2027أمستردام£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 15–19 فبراير 2027أبوظبي£4,200 + ضريبة القيمة المضافة
- 8–12 مارس 2027لندن£3,360 + ضريبة القيمة المضافة
- 22–26 مارس 2027القاهرة£2,280 + ضريبة القيمة المضافة
- 12–16 أبريل 2027إسطنبول£2,280 + ضريبة القيمة المضافة
- 26–30 أبريل 2027جدة£4,200 + ضريبة القيمة المضافة
- 10–14 مايو 2027فيينا£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 24–28 مايو 2027سنغافورة£4,200 + ضريبة القيمة المضافة
- 7–11 يونيو 2027ميونخ£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 21–25 يونيو 2027مسقط£3,080 + ضريبة القيمة المضافة
- 5–9 يوليو 2027أمستردام£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 19–23 يوليو 2027الدار البيضاء£2,280 + ضريبة القيمة المضافة
- 9–13 أغسطس 2027لندن£3,360 + ضريبة القيمة المضافة
- 23–27 أغسطس 2027المنامة£3,080 + ضريبة القيمة المضافة
- 13–17 سبتمبر 2027إسطنبول£2,280 + ضريبة القيمة المضافة
- 27 سبتمبر – 1 أكتوبر 2027عمّان£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 11–15 أكتوبر 2027فيينا£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 25–29 أكتوبر 2027مدريد£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 1–5 نوفمبر 2027ميونخ£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 15–19 نوفمبر 2027برلين£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 6–10 ديسمبر 2027أمستردام£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
- 20–24 ديسمبر 2027ميلانو£3,400 + ضريبة القيمة المضافة
خصم للمجموعات: مشاركان 20% · 3 مشاركين 35% · 5 مشاركين أو أكثر 50%
لا تناسبك هذه المواعيد؟ يمكننا تقديم هذه الدورة لفريقك في المواعيد التي تناسبكم. اطلب مواعيد خاصة · خيارات التدريب الداخلي
مباشرة عبر الإنترنت
مع مدرب، في مواعيد تناسب فريقك
يمكن تقديم هذه الدورة مباشرة عبر الإنترنت على يد مدرب، بالعربية أو الإنجليزية أو أي لغة أوروبية، لفرد أو لفريق كامل.
£1,850 + ضريبة القيمة المضافة
خصم للمجموعات: مشاركان 20% · 3 مشاركين 35% · 5 مشاركين أو أكثر 50%
طلبات خاصة
خصّص هذه الدورة
اختر ما تريد تغييره، وسنرسل لك عرضاً بالتفاصيل والسعر.
نظرة عامة على الدورة
تربط أسواق الصرف الأجنبي (FX) وأسواق النقد بين أنشطة التمويل والتداول والاستثمار في جميع أنحاء النظام المالي. ويدرس البرنامج أدوات هذه الأسواق وخصائص السيولة لاستراتيجيات التمويل، متخذًا من الأزمة المالية في الفترة من 2007 إلى 2009 سياقًا للتغيرات في كيفية إدارة المؤسسات لتمويلها وتنويعه. ويشير البرنامج في مقدمته لحجم السوق إلى أن حجم معاملات الصرف الأجنبي (FX) اليومية يتجاوز 5 تريليونات دولار.
وتتناول عدة محاور دور البنوك المركزية؛ حيث يدرس المشاركون عملية خلق النقود وعمليات السوق المفتوحة إلى جانب التيسير الكمي (QE) والاستقرار المالي وإدارة الاحتياطيات، وذلك قبل الانتقال لدراسة تنظيم وتاريخ تداول الصرف الأجنبي (FX). وتحظى مقايضات أسعار الفائدة ومقايضات العجز عن السداد (CDS) باهتمام منفصل، بما يشمل التسعير والتوثيق ومخاطر إخفاق الطرف المقابل في الأداء.
ويربط التحوط بين الأدوات المالية والممارسة العملية. وتتناول جلسات العمل الانكشاف على الأسهم والدخل الثابت، بالإضافة إلى مخاطر العملات والائتمان والتقلبات، يليها إدارة الأصول والخصوم داخل الخزانة. ويدرس المحور الأخير اتفاقية بازل 3 والترتيبات التنظيمية الأخرى، بما في ذلك متطلبات الإفصاح وتحقيقات إساءة استغلال السوق والقيود المفروضة على الأنشطة المصرفية.
أهداف الدورة
بنهاية الدورة، سيكون المشاركون قادرين على:
- شرح آليات سوق الصرف الأجنبي (FX) وأدوار الأطراف الفاعلة الرئيسية فيه
- تحليل تأثير البنوك المركزية على أسواق النقد والصرف الأجنبي (FX)
- فحص المعروض النقدي وعمليات السوق المفتوحة والتيسير الكمي (QE)
- شرح السيولة وكفاية رأس المال والملاءة المالية
- تحليل المنتجات المالية المتداولة في أسواق النقد الدولية
- شرح الأسباب الكامنة وراء العقود الآجلة والمقايضات والخيارات واستخداماتها
- تكوين فهم للمجالات الرئيسية لإدارة المخاطر المالية
الكفاءات المستهدفة
- الممارسات الجيدة في التعامل مع مخاطر أسعار الصرف وأسعار الفائدة
- تحليل السياسات غير التقليدية
- فهم أسواق النقد والصرف الأجنبي (FX) العالمية وتدفقات رؤوس الأموال
- القيادة الفكرية
الفئة المستهدفة
تناسب هذه الدورة:
- المتخصصون في القطاع المصرفي، بما في ذلك مديرو الثروات
- المدققون والمحاسبون والمتخصصون الماليون
- مديرو المخاطر
- المتخصصون في الخزانة ومراقبة المنتجات
- المتخصصون العاملون في الخدمات المالية
- الموظفون في أدوار تمويل الشركات
منهجية التدريب
- تعرف الشرائح التوضيحية ودراسات الحالة بالأسواق وأدواتها.
- تفحص جلسات العمل التفاعلية نماذج Excel بالتفصيل.
محاور الدورة
- المحور 1
الروابط بين أسواق النقد والصرف الأجنبي (FX)
- تقييم حجم السوق
- إصدار أدوات الخزانة واتفاقيات إعادة الشراء والأوراق التجارية
- فهم أسواق اليورو (Euromarkets)
- المسائل المتوارثة المتعلقة بسعر الفائدة المعروض بين بنوك لندن (LIBOR)
- سعر التمويل المضمون لليلة واحدة (SOFR) ومؤشرا SONIA وESTER
- كيفية إصدار الدول لأذون الخزانة
- عمل سوق اتفاقيات إعادة الشراء (repo)
- الأسعار الآجلة للعملات وأسعار الفائدة
- حساب العوائد المعدلة حسب الانكشاف على الصرف الأجنبي (FX)
- تعادل أسعار الفائدة والمراجحة
- فحص ظروف السوق الحالية
- فروق أسعار سوق النقد وعلاوات المخاطر والتوقعات المستقبلية للعملات
- المحور 2
البنوك المركزية والنظام المالي
- التعريف بوظائف البنك المركزي
- فحص الاحتياطي الفيدرالي
- فحص البنك المركزي الأوروبي
- فحص بنك الشعب الصيني
- فحص بنك اليابان
- فحص بنك إنجلترا
- كيفية هيكلة الميزانية العمومية للبنك المركزي
- خصائص التزامات وأصول البنك المركزي
- العمل كمقرض الملاذ الأخير
- كيفية عمل عمليات السوق المفتوحة
- السياسة غير التقليدية والتيسير الكمي (QE)
- استقلالية البنك المركزي
- السياسة الاحترازية الكلية والاستقرار المالي
- التوجيه المستقبلي والانفتاح في القرارات
- إدارة احتياطيات الصرف الأجنبي (FX) وسياسة سعر الصرف
- ترتيبات الدفع: التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS) والتسوية الصافية ونظاما Fedwire وTarget2
- المحور 3
خلق النقود والقرارات النقدية
- عمل لجان السياسة النقدية
- اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)
- لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا (MPC of BOE)
- مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي (ECB)
- حوكمة بنك الشعب الصيني (PBOC)
- فهم المعروض النقدي
- كيفية تغيير الأدوات النقدية للمعروض النقدي
- خلق النقود في الاقتصادات الحديثة
- تحديد أهداف التضخم
- دور احتياطيات البنك المركزي
- تطبيق قاعدة تايلور
- فهم الهيكل الزمني لأسعار الفائدة
- المحور 4
كيفية عمل سوق الصرف الأجنبي
- حجم سوق الصرف الأجنبي (FX) وأحجام التداول والأطراف الفاعلة وأزواج العملات الرئيسية
- الأنماط الإقليمية في موقع وتوقيت تداول الصرف الأجنبي (FX)
- دور لندن في تداول العملات
- التطور التاريخي لأسواق الصرف الأجنبي
- مسؤوليات صندوق النقد الدولي (IMF) وحقوق السحب الخاصة (SDRs)
- احتياطيات الصرف الأجنبي حول العالم
- فحص أسعار صرف تاريخية مختارة
- أسعار الذهب فيما يتعلق بمؤشر الدولار الأمريكي
- المحور 5
مقايضات أسعار الفائدة وانكشاف الطرف المقابل
- هياكل المقايضة ومصطلحاتها
- الأسباب التجارية لاستخدام مقايضات أسعار الفائدة (IR)
- مقارنة أسعار سوق النقد وأسعار مقايضة أسعار الفائدة (IR)
- اعتبار المقايضة كاتفاقيات مجمعة لأسعار الفائدة الآجلة
- تسعير شق الدفعة الثابتة وقراءة أسواق المقايضة
- تقييم مخاطر الطرف المقابل
- تعديل تقييم الائتمان (CVA) في تسعير المشتقات وممارسات التداول ولوائح بازل
- التداول خارج المقصورة (OTC) وتسهيلات تنفيذ المقايضة (SEFs)
- المعاملات المضمونة بضمانات خارج المقصورة (OTC) ومنصات أطراف المقاصة المركزية (CCP) القائمة على الهامش
- ترتيبات المقاصة (netting)
- المحور 6
آليات مقايضة العجز عن السداد
- مصطلحات مقايضة العجز عن السداد (CDS): مشتري الحماية وبائع الحماية والجهة المرجعية
- فهم الانكشاف المكشوف على مقايضات العجز عن السداد (CDS)
- التمييز بين مقايضات العجز عن السداد (CDS) والتأمين المالي
- المساواة بين المدفوعات الطارئة والفعلية
- مدخلات النموذج: احتمالات التخلف عن السداد والخسارة عند التخلف عن السداد (LGD) والمنحنى الآجل
- أسواق مقايضات العجز عن السداد (CDS) السيادية وتلك الخاصة بالشركات
- منتجات الاسم الواحد والسلة والمنتجات المرتبطة بتخلف الاسم النوني عن السداد
- تحديد ما إذا كان هناك حدث ائتماني قد وقع
- التغييرات في بروتوكولات الجمعية الدولية للمقايضات والمشتقات (ISDA) لتحديد الأحداث الائتمانية
- تطبيق بروتوكولات ISDA
- المحور 7
المشتقات المستخدمة في التحوط
- مبادئ التحوط لانكشافات الدخل الثابت والأسهم
- تحوطات محفظة الأسهم باستخدام العقود الآجلة والخيارات على المؤشرات
- حساب نسب التحوط لعقود الأسهم الآجلة
- تقدير بيتا للمحفظة
- اختيار استراتيجيات الخيارات
- تحوطات مخاطر العملات باستخدام العقود الآجلة
- التحوط من الانكشاف الائتماني باستخدام المقايضات
- التحوط من التقلبات باستخدام مقايضات التباين
- المحور 8
إدارة أصول وخصوم الخزانة
- الانكشاف على تحركات أسعار الفائدة
- إعادة تقييم حيازات البنوك مع تغير أسعار الفائدة
- المسائل الناشئة عن محاسبة القيمة العادلة
- تحليل الفجوات في المدة
- التنبؤ بأسعار الفائدة
- فحص الأوراق المالية المحمية من التضخم
- تقدير علاوة السيولة لأجل في أسواق النقد
- كيفية عمل تسعير تحويل الأموال (FTP)
- احتياطيات السيولة الطارئة
- تطبيق تعديل قيمة التمويل (FVA)
- فهم منحنيات تمويل البنوك
- اختيار رسوم تسعير تحويل الأموال (FTP) للإدارة الاستراتيجية للميزانية العمومية
- المحور 9
التنظيم عبر الأسواق المالية
- التعريف بإطار عمل بازل 3
- أحكام بازل 3 بشأن السوق والائتمان والسيولة والمخاطر التشغيلية
- الركنان 2 و3 من بازل وإشراف البنك المركزي
- مقارنة المبادرات الاحترازية الكلية بالنهج الاحترازية الجزئية
- النهج المسايرة للدورة الاقتصادية وتلك المضادة لها في التعامل مع المخاطر
- قانون دود فرانك ومجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) وقاعدة فولكر
- تحقيقات الجهات التنظيمية في إساءة استغلال السوق
- السلطات الأمريكية: الاحتياطي الفيدرالي، الخزانة، هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، والمؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC)
- السلطات البريطانية: بنك إنجلترا، هيئة التنظيم الاحترازي (PRA)، وهيئة السلوك المالي
- الهيئات الأوروبية: البنك المركزي الأوروبي (ECB)، آلية الاستقرار الأوروبية (ESM)، والهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA)
- الهيئات الدولية: بنك التسويات الدولية (BIS) ومجلس الاستقرار المالي العالمي
- متطلبات ساربينز أوكسلي للإفصاح عن المخاطر والمحاسبة، بما في ذلك الآثار على سياسات تكنولوجيا المعلومات (IT)
- حدود قاعدة فولكر على أنشطة وهياكل البنوك
الشهادة
يحصل كل مشارك يُكمل الدورة على شهادة حضور من ARUK Training.
أسئلة شائعة
كيف أسجّل في الدورة؟
اختر الموعد والمدينة من جدول المواعيد واضغط «سجّل»، أو أرسل لنا استفساراً. سيؤكد فريقنا حجزك ويرسل لك الفاتورة.
هل الرسوم تشمل ضريبة القيمة المضافة؟
الرسوم معروضة لكل مشارك ولا تشمل ضريبة القيمة المضافة، والتي تُضاف إلى الفاتورة عند انطباقها.
هل يمكن تقديم هذه الدورة لفريقنا فقط؟
نعم. يمكن تقديم أي دورة من دورات ARUK داخل مؤسستك، أو في قاعة اجتماعات نحجزها لكم، أو بشكل فردي.
هل تتوفر الدورة عبر الإنترنت؟
نعم. نقدّم الدورة مباشرة عبر الإنترنت على يد مدرب، في مواعيد تناسب فريقك، برسوم £1,850 + ضريبة القيمة المضافة للمشارك.
هل يوجد خصم للمجموعات؟
نعم. خصم 20% لمشاركَين، و35% لثلاثة مشاركين، و50% لخمسة مشاركين أو أكثر في الدورة نفسها.
هل يمكن تقديم الدورة بالعربية أو بلغة أخرى؟
نعم. يمكن تقديم دوراتنا بالعربية أو الإنجليزية أو أي لغة أوروبية، على يد مدرب يدرّس بهذه اللغة. اذكر اللغة المفضلة عند التسجيل أو الاستفسار.
ما الشهادة التي سأحصل عليها؟
شهادة حضور من ARUK Training.
دورات ذات صلة
المحاسبة والمالية
Excel المتقدم: الدوال وPower Query وPower Pivot
19–23 أكتوبر 2026 · الرياض
تفاصيل الدورة
